Les actions d'Intel ont bondi de 4% après avoir rejoint la venture de semiconducteurs Terafab de Tesla aux côtés de SpaceX et xAI, positionnant le fabricant de puces en difficulté au centre de ce qui est présenté comme un projet d'infrastructure AI de 25 milliards $. Ce partenariat arrive alors qu'Intel cherche désespérément de la pertinence dans un marché de puces AI dominé par NVIDIA, où les propres accélérateurs AI d'Intel ont échoué à gagner une traction significative malgré des années de promesses.
Ce n'est pas l'histoire de comeback qu'Intel veut que vous croyiez. Comme j'ai écrit en avril, le désespoir d'Intel pour des partenariats AI reflète son incapacité fondamentale à compétitionner sur le mérite dans l'espace des puces AI. Pendant que NVIDIA continue d'imprimer de l'argent avec les H100 et la nouvelle architecture Blackwell, Intel est réduit à suivre les projets de Musk qui peuvent ou peuvent pas se matérialiser en revenus réels. Le projet Terafab, malgré son évaluation impressionnante de 25 milliards $, reste largement théorique sans échéanciers concrets ou engagements de clients au-delà des compagnies de Musk.
En attendant, les produits qu'Intel livre actuellement racontent une histoire différente. Le nouveau processeur Ultra 9 285H, malgré les claims marketing d'accélération AI avec 99 TOPS de performance NPU, montre des améliorations minimales du monde réel par rapport aux générations précédentes. Les benchmarks de performance CPU révèlent des gains modestes qui justifient à peine la consommation d'énergie augmentée, tandis que les graphiques intégrés restent essentiellement inchangés des pièces de dernière génération. Ces mises à jour incrémentales soulignent le problème plus large d'Intel : ils combattent les batailles d'hier pendant que le monde AI s'est déplacé vers des accélérateurs spécialisés.
Pour les développeurs qui bâtissent des applications AI, le partenariat Terafab d'Intel ne change rien à court terme. L'écosystème CUDA de NVIDIA reste le choix par défaut, et la stack logicielle d'Intel traîne encore significativement. Jusqu'à ce qu'Intel livre des accélérateurs AI compétitifs qui défient réellement la performance et le lock-in d'écosystème de NVIDIA, ces partenariats qui font les manchettes ne sont que des exercices de PR coûteux qui distraient des problèmes d'exécution fondamentaux.