據Sightline Climate分析師稱，計劃在2026年前在美國開放的資料中心中，近一半面臨延遲或徹底取消。在今年宣布的12吉瓦計算基礎設施中，只有三分之一真正在建設中。差距進一步擴大：計劃在2027年建設的21.5吉瓦中，只有6.3吉瓦已經破土動工，2028-2032年間的大多數專案僅存在於紙面上。

這不僅僅是建設問題——這是AI擴展的根本性約束。當所有人都癡迷於GPU可用性和模型參數時，不起眼的電力基礎設施已成為真正的瓶頸。電池、變壓器和斷路器佔資料中心成本不到10%，但延遲時可能導致整個專案死亡。正如Crusoe Energy的Andrew Likens指出的，「如果供應鏈中的一個環節延遲，那麼整個專案就無法交付。」

根本原因可追溯到關鍵電氣組件對加拿大、墨西哥、韓國和中國的製造依賴。這些不是你可以從McMaster-Carr緊急訂購的簡單零件——它們是需要數月交貨時間和海運的複雜組件。該產業制定擴張計劃時假設這些供應鏈會無縫擴展，這個賭注顯然沒有成功。

對於AI開發者來說，這意味著你們計劃的計算能力可能不會在承諾的時間實現。超大規模廠商無限擴展的承諾撞上了現實世界的物理定律：仍然需要有人製造變壓器並將它們運輸過海洋。請相應地制定計劃。