SK Group et NVIDIA ont annonce le 25 juillet avoir signe des lettres d'intention portant sur un partenariat de plus de 500 milliards de dollars, couvrant a la fois la construction d'usines a IA et la fourniture de memoire IA de nouvelle generation. C'est l'un des plus importants engagements d'infrastructure jamais produits par le secteur, et il vise directement la penurie de puissance de calcul qui a marque cet ete.
La piece maitresse est une installation. SK Telecom va construire une usine a IA NVIDIA Vera Rubin DSX de 2 gigawatts destinee a repondre a la demande mondiale de calcul, en faisant tourner la plateforme de calcul accelere Vera Rubin de NVIDIA sur de la memoire HBM4 de SK hynix, la premiere usine devant entrer en service en 2027. Deux gigawatts, c'est environ le double de l'echelle du centre de donnees a puces domestiques que Z.ai a mis en route en Chine cette semaine, et l'installation est batie pour des clients du monde entier plutot que pour un seul laboratoire.
Le volet memoire de l'accord est celui qui merite une deuxieme lecture. NVIDIA et SK hynix ont conclu un partenariat de long terme pour securiser et codevelopper la memoire IA de nouvelle generation, y compris la memoire a large bande passante. La HBM constitue depuis deux ans le veritable goulot d'etranglement du materiel IA, plus difficile a etendre que la logique et dominee par un petit nombre de fournisseurs. En verrouillant l'approvisionnement et le developpement conjoint avec l'une des deux seules entreprises capables d'en produire a grande echelle, NVIDIA defend l'intrant sans lequel ses propres accelerateurs ne peuvent pas etre livres.
La geographie n'est pas anodine non plus. Les deux entreprises presentent le partenariat comme une acceleration des infrastructures IA a grande echelle dans toute la region Asie-Pacifique, incluant les services d'IA souveraine, physique, agentique et d'entreprise, avec la Coree du Sud comme point d'ancrage. Le patron de NVIDIA parle depuis quelque temps d'un age d'or de la Coree et defend une vision nationale K-AI couvrant les puces, les modeles de frontiere et les infrastructures, un discours qui tombe dans un pays qui fournit deja une large part de la memoire avancee mondiale.
La prudence se loge dans les petits caracteres. Il s'agit de lettres d'intention et non de contrats signes, et le chiffre de 500 milliards de dollars est un titre pluriannuel qui englobe la construction, les equipements et la fourniture de memoire, pas de l'argent qui change de mains. Meme revu a la baisse, il s'inscrit dans une tendance devenue le fait marquant de l'annee, alors qu'Alphabet a releve il y a quelques jours ses propres depenses de 2026 jusqu'a 205 milliards de dollars et que Microsoft s'est engage sur des baies AMD a grande echelle. Les capitaux engages dans l'infrastructure IA ont cesse d'etre mesures a l'aune des cycles technologiques passes pour l'etre a celle des budgets nationaux.