Le marché de l'infrastructure cloud en Chine continentale a atteint 14,7 milliards de dollars au Q4 2025 selon des chiffres attribués à des firmes de recherche qui suivent le secteur — Omdia pis Canalys sont les sources standards pour ces données pis ont publié des trackers trimestriels toute l'année. La trajectoire est sans ambiguïté : 11,6 G$ au Q1, 12,4 G$ au Q2, 13,4 G$ au Q3, pis 14,7 G$ au Q4. Ça fait environ 27 % de croissance année après année, qui accélère à travers l'année, dans un marché que les observateurs avaient écarté en 2023 quand les restrictions à l'export de puces ont frappé en premier. Alibaba Cloud creuse son avance — Omdia mettait sa part à 36 % dans un trimestre récent, en hausse depuis 33 % plus tôt dans l'année — avec Huawei Cloud autour de 18 % pis Tencent Cloud autour de 10 %. Le reste est divisé entre Baidu, Volcano Engine de ByteDance, pis une longue queue de fournisseurs régionaux.

Le moteur que tout le monde nomme, c'est les agents IA, pis les déploiements nommés sont assez concrets pour être pris au sérieux. Alibaba a lancé Wukong en mars, un agent d'entreprise pour l'édition de documents, la transcription de réunions pis l'automatisation de workflows, pis la croissance de l'agent sur Aliyun se voit dans les chiffres de dépense cloud parce que chaque session Wukong brûle de l'inférence. Le plus grand mouvement de Tencent, c'est d'intégrer un agent IA directement dans WeChat comme surface mini-app, avec une portée à 1,4 milliard d'utilisateurs mensuels — ce qui se rapproche le plus dans le monde d'un déploiement d'agent mono-plateforme à l'échelle grand public. Baidu, ByteDance pis Zhipu ont tous augmenté les prix des tokens d'inférence en avril, ce qui est ce que tu fais quand la demande dépasse l'offre plutôt que quand tu essayes d'attirer des utilisateurs. Le signal du marché, c'est que la capacité de calcul est limitante pis ces compagnies choisissent la marge plutôt que la prise de territoire.

Pour les développeurs occidentaux, la lecture pertinente, c'est pas « les clouds chinois grossissent vite ». C'est que l'écosystème de modèles open-weights que le reste du monde consomme — Qwen, DeepSeek, Yi, Kimi — est entraîné pis servi sur cette infrastructure. Quand Alibaba Cloud gagne des parts, la famille Qwen reçoit plus de calcul pour s'entraîner. Quand Tencent monétise les agents WeChat à 1,4 milliard d'utilisateurs, le data flywheel qui nourrit Hunyuan pis d'autres modèles internes devient plus dense. Les restrictions à l'export de puces ont rendu le déploiement plus lent pis plus cher mais l'ont pas arrêté ; les hyperscalers chinois roulent sur Huawei Ascend, Cambricon, pis un mélange de matériel Nvidia stocké pis du marché gris, avec des stacks logiciels durcis par deux ans de contournements forcés. L'écart avec la capacité d'entraînement des hyperscalers américains est réel mais pas ce que le débat sur les contrôles à l'export suppose souvent.

Les mises en garde honnêtes sur le chiffre de 14,7 milliards méritent d'être signalées. Les données viennent ultimement de panels de firmes de recherche pis de contacts dans l'industrie, pas de chiffres audités. Différentes firmes comptent « l'infrastructure cloud » différemment — Canalys, Omdia pis IDC utilisent des méthodologies légèrement différentes pis produisent des chiffres légèrement différents à chaque trimestre. Les comparaisons année après année sont fiables ; les revendications de niveau absolu devraient être lues avec un grain de sel. Pis l'attribution aux agents IA, même si elle est plausible pis corroborée par les lancements de produits nommés, est dur à démêler de la croissance cloud de base pour les charges traditionnelles, des effets de change, pis d'une économie chinoise qui a été faible dans les secteurs non-tech. Le chiffre vedette est réel, le moteur IA est réel, pis les implications stratégiques pour le déploiement IA mondial sont réelles — mais les développeurs qui prennent des décisions là-dessus devraient suivre les rapports sous-jacents des firmes de recherche plutôt que les résumés de presse qui les compressent.