Meta 和 Overview Energy 签了一份产能预定协议，预定来自太空的太阳能最高 1 吉瓦，卫星计划 2030 年发射，第一次轨道演示安排在 2028 年 1 月。Overview 的卖点是用近红外光束把电能从轨道阵列传到地面接收器——明确不是过去几十年里主导太空太阳能概念研究的"高功率微波"或"激光"路线。CEO Marc Berte 说近红外光束安全到可以直接盯着看，这是营销说法；底层物理还算说得通：如果接收器和光束指向足够精准，近红外可以高效率穿过大气层，而且不需要微波传能那种监管审批。Overview 演示过飞机到地面的传能；轨道到地面的有意义规模演示还没做过。交易没有披露金额，目标数据中心也没指明。
这桩交易之所以存在，是需求侧的事，不是供给侧。Meta 2024 年的数据中心用电是每年 18,000+ 吉瓦时，他们 2026-2030 年要扩进来的 AI 训练和推理负载正在把这个数字大幅往上推。白天的光伏电站对白昼时段够用；剩下的时间要么用电池储能（规模上对电网仍是负担），要么用天然气备用——而后者恰恰会在他们承诺降低碳足迹的时候把碳足迹推上去。太空里的太阳能阵列不论地面天气和时间一直被照射，这是它相对于"地面光伏 + 储能"唯一独有的物理属性。Meta 押的赌是：到 2030 年近红外传能那一段能跑得起规模、Overview 能按期把轨道队伍造出来、1 GW 可靠的夜间电力值得"做一项未经验证技术的早期客户"那笔期权溢价。这三件事，一件都不是定数。
这桩交易的技术可信度，挂在 2028 年 1 月那次轨道演示上。飞机到地面的传能和轨道传能是不同问题——大气路径短、光束指向更容易、接收器几何更简单。轨道演示会是第一次有人真正测量：在一个完整的昼夜循环里，光束实际上有多大比例打到地面接收器；从近地或中地球轨道能达到什么样的指向精度；以及在 Overview 用的波长上，接收器占地面积和能量转换效率到底长什么样。如果这些数字能进入与营销册子一个数量级之内的范围，这项技术就是真的；如果不能，它就从 2030 技术变成 2032 或更晚的技术，Meta 的 1 GW 就从交付承诺变成占位符。
对于做 AI 基础设施、或看着 AI 大潮底下能源故事的开发者来说，实操解读是：超大规模厂商已经从"我们要找到最便宜的可靠电力"走到了"我们要给那种'到时候可能存在'的投机性能源技术出钱"。这是产能受限行业的典型信号。微软已经按相同结构签了核能小型模块化反应堆的合约：长期产能预定，技术尚未在规模上得到验证，付的钱里包含一个隐含期权——技术真的成立的话，早期客户拿到优先准入。Overview 这桩比 SMR 更投机，因为太空太阳能从未在任何运营规模上演示过，但结构模式是一样的。预计在接下来 18 个月，AI 超大规模厂商会在太阳能、地热、聚变创业公司、SMR 厂商上签更多这种交易。诚实的警告是：这种类型里每一笔单独的交易都有不小的概率产出零吉瓦。把多笔这种押注组合在一起，整体策略才说得过去——而这正是 Meta、Microsoft、Google、Amazon、Oracle 现在同时在做的事。